Макропруденциальные лимиты по ипотеке останутся прежними!

В своём последнем заявлении Банк России подтвердил, что макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотечным кредитам на строящееся и готовое жильё в многоквартирных домах останутся без изменений и в IV квартале текущего года. Такое решение регулятора направлено на сохранение принятых стандартов надёжности рынка ипотеки и предотвращение излишнего расширения выдачи наиболее рискованных займов. Лимиты устанавливают максимальный объём кредитов с высокой долговой нагрузкой и низким первоначальным взносом в общей массе выдач, что уже позволило снизить долю ПДН более 80% с 42% до 6%, а объём займов с первым взносом менее 20% – с 52% до 5%. Подобная практика стимулирует банки уделять больше внимания качеству портфеля и финансовой устойчивости клиентов. Сохранение действующих параметров на IV квартал 2025 года поможет избежать резких колебаний на рынке и поддержать баланс спроса с предложением. Далее разбираем, как именно работают эти ограничения и какие новые решения планирует внедрить ЦБ.

Принцип действия макропруденциальных лимитов

Макропруденциальные лимиты ограничивают долю рискованных ипотечных продуктов в общем объёме кредитования. Регулятор устанавливает верхний порог по двум ключевым параметрам:

Первоначальный взнос: минимальный процент от стоимости недвижимости.
Показатель долговой нагрузки (ПДН): отношение ежемесячных платежей к доходу заёмщика.

Текущие МПЛ по ипотеке в многоквартирных домах сохраняются на уровне III квартала и распространяются на кредиты со сроком выдачи с 1 июля 2025 года по 31 декабря того же года.

Изменения макропруденциальных надбавок

Центробанк принял решение не вводить надбавки для сегмента строящегося жилья с первоначальным взносом 20–30% и ПДН 50–70%, выдаваемых с 1 сентября. В сегменте готового жилья ставки надбавок остаются без изменений. Это позволит банкам предлагать более гибкие условия по ипотеке для клиентов с устойчивым доходом.

Новые лимиты для ИЖС и нецелевых кредитов

С 1 октября ЦБ устанавливает количественные ограничения по ипотеке на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) и нецелевым кредитам под залог недвижимости. По замыслу регулятора, это снизит долю выдач населению с высокой долговой нагрузкой и уменьшит риск просрочек.

Тип кредита	Период действия	Лимит по ПДН	Первоначальный взнос
ИЖС	01.10.2025–31.12.2025	≤60%	≥20%
Нецелевые займы	01.10.2025–31.12.2025	≤50%	≥25%

Перспективы ипотечного рынка

Сохранение МПЛ и надбавок – часть стратегии Центрального банка по снижению системных рисков и поддержанию стабильности финансового сектора. В дальнейшем регулятор обещает ужесточать нормы до уровня классической ипотеки на первичном рынке, что может привести к более консервативным условиям кредитования, но повысить общую надёжность портфеля банков.

Источник: Банк России