Набиуллина: вложить деньги с вкладов в покупку жилья?

Глава Центробанка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам июньского заседания Совета директоров указала, что снижение ключевой ставки с 20% до 18% не станет сигналом к массовому выводу средств с депозитов для покупки жилья. Даже после ожидаемого смягчения кредитно-денежной политики проценты по вкладам будут оставаться выше уровня инфляции, а значит, сохранят привлекательность для сберегателей. При этом необходимость в ипотеке возникает индивидуально: если накопленного первоначального взноса хватает на существенную часть стоимости, небольшую разницу можно покрыть кредитом. В то же время, если потребность в новом жилье критична, ожидать дальнейшего снижения ставок можно месяцами. Каждый пользователь рынка должен самостоятельно оценить баланс между доходностью и рисками, исходя из личных финансовых целей. По данным ЦБ России (https://cbr.ru/), ключевая ставка будет снижаться постепенно в зависимости от динамики инфляции и макроэкономических показателей. В следующих разделах мы подробно разберём ключевые параметры депозитов и ипотечных программ, а также дадим советы для разных финансовых ситуаций.

Почему депозиты всё ещё опережают инфляцию

Сейчас ставки по вкладам в ведущих банках варьируются от 10% до 12% годовых, тогда как уровень инфляции удерживается на уровне 6–7%. Это означает реальную доходность в пределах 3–6%, достаточную для сохранения покупательской способности накоплений. По официальным данным ЦБ, ключевая ставка будет снижаться поэтапно, но ненамного опустится ниже уровня инфляции. Таким образом, вклады остаются одним из наиболее безопасных инструментов для жителей России, которые хотят увеличить свой капитал без риска его обесценивания.

Кроме того, множество банков предлагает программы с постоянным пополнением и частичным снятием без потери процентов. Страхование вкладов гарантирует возврат до 1,4 млн ₽ в случае форс-мажора. Это делает вклады одним из наиболее стабильных инструментов для широкого круга граждан.

Когда стоит рассматривать ипотеку

Ипотечные ставки сейчас находятся в диапазоне 12–15% годовых. Для России это всё ещё высокий показатель, но он постепенно снижается вслед за ключевой ставкой ЦБ. Анализ рынка за начало июля 2025 года показывает, что средние ставки по ипотеке сократились на 0,3–0,5 п.п. по сравнению с июнем. Если у семьи или одного человека есть достаточный первоначальный взнос (не менее 20–30% от стоимости жилья), небольшую разницу в финансировании можно покрыть за счет кредита. Важно учитывать, что ипотека связана не только со ставкой, но и с ежемесячными обязательными платежами и страховыми затратами.

Кроме классических программ, действуют льготные ипотечные проекты с господдержкой для молодых семей, военных и участников программ реновации. Ставки по таким продуктам могут быть снижены до 7–9% годовых, что существенно увеличивает привлекательность покупки жилья.

Что рекомендует учитывать каждому

• Размер первоначального взноса: чем больше собственных средств, тем выгоднее ипотека.
• Срок кредитования: долгие программы снижают платёж, но увеличивают переплату.
• Личные финансовые резервы: важно иметь «подушку» на непредвиденные расходы.
• Инфраструктуру и качество жилья: локация, инфраструктура, перспективы роста.
• Уровень реальной доходности по вкладам: смотрите процент после вычета инфляции.
• Консультацию со специалистом: оценка ситуации профессионалом поможет избежать ошибок.

Что в итоге выбрать

Решение о выводе средств с депозитов и запуске их на покупку жилья всегда индивидуально. Для краткосрочных накоплений и защиты от инфляции вклады остаются приоритетом. Если ваши финансовые цели включают покупку недвижимости и вы готовы к дополнительным платежам, ипотека может стать эффективным инструментом. Перед тем как принять решение, рекомендуем проконсультироваться с независимым финансовым экспертом. Взвешенный подход позволит учесть все риски и получить максимальный эффект от размещения сбережений.